美联储压力测试：银行可承受7080亿美元损失仍维持信贷

美联储在周三发布的年度压力测试显示，在严重全球经济衰退情景下，美国最大银行能够吸收超过7080亿美元的损失，同时继续向家庭和企业提供贷款。

在美联储设定的假设情景中，失业率将升至10%，商业地产价格下跌39%，住房价格下跌30%。32家被评估银行全部仍高于监管要求的最低资本水平。

衡量用于在衰退中吸收损失的关键资本指标普通股一级资本（common equity tier 1）比率在本次测试中下降1.6个百分点，但仍明显高于最低要求。压力期内对该行业的预计损失包括约2000亿美元信用卡相关损失、1600亿美元来自商业与工业贷款的损失，以及750亿美元来自商业地产的损失。

美联储监督副主席 Michelle Bowman 在一份声明中表示：“今天的结果凸显了银行体系的稳健性。”

本年度测试发布于银行监管改革的关键节点。与往年不同的是，今年测试结果将不会影响大型银行需持有的资本规模。

原因是美联储在今年2月表示，将在监管机构重新调整方法并倾听行业反馈之前，至少在2027年前保持压力测试缓冲不变。该调整可能在未来重塑机构在下一次下行周期中需要持有的资本要求。

KBW分析师在6月21日的研究简报中将今年测试形容为“走流程”。该机构预计，银行更可能将注意力放在预计于今年晚些时候提出的巴塞尔III终局（Basel III Endgame）提案，而非本次压力测试结果本身。

KBW还估算，如果今年结果被计入资本要求，摩根士丹利（Morgan Stanley）、花旗集团（Citigroup）、公民金融集团（Citizens Financial）以及KeyCorp可能会出现较大的资本缓冲下调。